每日宏观晨报 2026年11月6日

全球关键指数——最新读数

国内宏观经济指数

2026年宏观经济指标

内容

国内新闻

1. 商务部：将与阿曼合作推动高质量双边经贸合作，为中阿曼战略伙伴关系注入新内涵

2. 价格成本与认证中心调研广东省储能及电力市场工作

3. 中国证监会与阿曼金融服务管理局签署证券期货监管合作谅解备忘录

4. 财政部：收回并追缴2024年汽车以旧换新补贴中央预算资金

5. 农业农村部与气象局联合发布农田内涝风险预警

6. 中国人民银行副行长邹澜出席第五届全球金融领袖峰会

7. 丁薛祥出席第九届中国国际进口博览会开幕式并会见外方贵宾

8. 国家能源局局长会见安哥拉能源与水资源部长

国际新闻

1. 从美伊战争到关税，民主党控制的国会能否开辟“低通胀之路”？ | 每日市场观察 11.05

2. 分析：油价推动英国通胀至3.5%，央行或加息以防止二轮效应

3. 俄罗斯10月燃料补贴增至4150亿卢布，创四年多新高

4. 福克斯新闻报道：万斯计划建立“新右派”联盟

5. 商务部回应欧盟对低值进口商品累积征税

6. 佩斯科夫：俄罗斯对美柴油出口将按协议执行

7. 英国央行三年来首次加息，警告若伊朗战争持续可能进一步收紧政策

8. 印度计划强制能源零售商采用储能

国内新闻

1. 商务部：将与阿曼合作推动高质量双边经贸合作，为中阿曼战略伙伴关系注入新内涵

商务部今日召开例行新闻发布会。发言人黄玲表示，中国是阿曼最大的贸易伙伴和原油出口目的地，阿曼是中国在阿拉伯国家中的第四大贸易伙伴。两国双向投资持续扩大，基础设施合作稳步推进。双方在石油、电力、港口等传统领域深化合作，共同开拓新能源和信通技术等新兴领域。11月2日，在两国元首的见证下，中国商务部与阿曼相关机构分别签署了两份谅解备忘录，分别关于加强产业和供应链经济合作及推动绿色发展的投资合作。双方将致力于建立更强韧的产业与供应链合作伙伴关系，专注于绿色发展与数字经济等关键领域，助力中阿曼经贸合作迈向更高水平。接下来，商务部将与阿曼一道共推两国元首达成的重要经贸共识，推动高质量双边经贸合作，为中阿曼战略伙伴关系注入新内涵。

2. 价格成本与认证中心调研广东省储能及电力市场工作

10月28日至29日，价格成本与认证中心副主任程刚带队赴广东省开展调研。一行参访了南方电网、国家新能源储能创新中心、广东电力交易中心等机构，重点调研独立储能与电力市场发展情况。中心新能源价格成本处相关人员参加调研。

3. 中国证监会与阿曼金融服务管理局签署证券期货监管合作谅解备忘录

2026年11月2日，在中国与阿曼两国元首见证下，中国证监会主席吴清与阿曼外交大臣巴德尔在北京签署了《中国证监会与阿曼金融服务管理局关于证券和期货监管合作的谅解备忘录》。此备忘录的签署对于进一步加强双方在证券期货领域的监管交流与合作，促进两国资本市场健康发展具有重要意义，标志着双方证券监管合作进入新阶段。截至目前，中国证监会已与68个国家和地区的证券期货监管机构签署了双边监管合作谅解备忘录，并建立了跨境监管与执法合作机制。

4. 财政部：收回并追缴2024年汽车以旧换新补贴中央预算资金

根据《财政部关于下达2024年中央财政汽车置换补贴预拨资金预算的通知》（财建〔2024〕129号）、《财政部 国家发展和改革委员会关于2024年消费品置换资金结算结果的通知》（财建〔2026〕60号）和你部门（局）报来的《2024年消费品置换资金申请收回情况表》，现决定收回部分已预拨你省（区、兵团）2024年用于汽车置换的中央财政贴息奖励资金（详见附件）。请你省（区、兵团）将资金上缴中央财政，列入2026年政府收支分类科目“2300602专款上解支出”，并通过2026年中央与地方年终结算办理。

5. 农业农村部和中国气象局联合发布农田渍涝风险预警

农业农村部和中国气象局于2026年11月5日联合发布农田渍涝风险预警：预计11月6日至7日，安徽南部、湖北南部、湖南中北部、江西中北部、贵州东部等地有中到大雨，局地暴雨或大暴雨；降水区域与前期降水重叠，农田渍涝风险较高，其中湖北东南部、江西西北部风险高。建议提前清理沟渠排水通道，降雨后及时排水散墒，确保秋播和作物正常生长。

6. 中国人民银行副行长邹澜出席第五届全球金融领袖投资峰会

2026年11月3日，第五届全球金融领袖投资峰会在香港举行。中国人民银行副行长邹澜出席并发言。邹澜表示，中国的经济发展呈现向新向好的趋势，并通过扩大内需不断激发增长动能。中国人民银行将顺应中国金融结构的变化趋势，推动货币政策框架逐步转型优化，营造良好的金融环境以促进高质量经济发展；将继续深化金融业高水平开放，支持香港国际金融中心建设，巩固香港离岸人民币业务枢纽地位。

7. 丁薛祥出席第六届中国国际进口博览会开幕式并会见外国政要

第九届中国国际进口博览会暨虹桥国际经济论坛于5日在上海开幕。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥出席开幕式并发表主旨演讲。丁薛祥指出，世界正经历百年未有之大变局，经济全球化遭遇逆风，全球发展不平衡现象突出，国际经济贸易秩序受到严重冲击。大家关心贸易失衡是正常的，关键是如何实现贸易平衡。他提出四点建议：第一，坚持共享市场，提高开放互联水平，更好发挥各国比较优势，在共同做大“蛋糕”中促进平衡；第二，深化投资合作，优化跨境产业布局，创造良好经营环境，在融入全球产业链供应链中促进平衡；第三，加强创新赋能，提升供给质量，拓展贸易边界，在推动转型升级中促进平衡；第四，提升理解互信，充分照顾彼此合理关切，通过协商解决分歧，在破除壁垒中促进平衡。

8. 国家能源局局长会见安哥拉能源与水资源部长

11月3日，中国国家能源局局长王宏志在北京会见了安哥拉能源与水资源部长若昂·博尔热斯。双方就可再生能源、电力等领域的合作交换了意见。王宏志表示，中安能源合作基础坚实，前景广阔。中方重视安方在水电、光伏、电气化等领域的发展需求和投资期待，愿加强政策对接、技术交流和经验分享，鼓励双方企业在重点能源领域开展务实合作，推动双边能源合作取得新成果。

国际新闻

1. 从美伊战争到关税，民主党主导的国会能否开辟“低通胀之路”？| 每日市场观察 11.05

在美国中期选举后，油价下跌促使市场重新评估通胀和融资成本；选举并未终结对人工智能的投资，真正的压力仍来自资本成本和项目交付效率。

2. 分析：油价推高英国通胀至3.5%，央行或因二次效应预期加息

市场分析师乔纳森·伦丁认为，交易员几乎完全计入了英国央行今晚的加息预期，因此加息本身可能对英镑影响不大。反而是英国央行对2027年的表态可能更为重要。英国通胀已达到3.5%，高于央行7月的3%预测。受伊朗战争影响，燃料价格一年内上涨近30%，成为推高通胀的主要因素。央行在9月表示，2027年初通胀可能略高于4%。加息无法降低油价，央行要避免的是二次效应，即工人要求加薪、企业提高产品价格，导致即使能源冲击消退后通胀仍然居高不下。在9月会议纪要中，央行称迄今“几乎没有证据”表明二次效应出现。但央行7月发布的研究发现，一旦通胀超过约3%至3.5%，油价上涨对通胀的影响会成倍增加。今晚的加息可能以7:2的票数通过，最有可能反对的是泰勒和丁格拉，若投票结果更接近，可能预示进一步加息支持不足。

3. 俄罗斯10月燃料补贴升至4150亿卢布，为四年多来新高

俄罗斯为鼓励石油生产商优先向国内市场供应机动车燃料而提供的补贴已升至四年多来的最高水平，这进一步侵蚀了克里姆林宫的能源收入。俄罗斯财政部周四公布的数据显示，上月补贴总额达到4150亿卢布（约51亿美元），为自2022年4月创纪录的4500亿卢布以来的最高水平。该补贴旨在鼓励俄罗斯石油生产商即便出口更具经济吸引力，也优先向国内消费者供应燃料。伊朗战争引发的动荡推高了全球原油和成品油价格，俄炼油厂月度补贴金额从1月的数十亿卢布上升至现在的数千亿卢布。大部分补贴流向拥有主要炼油厂的俄罗斯大型石油公司，包括俄罗斯石油公司和鞑靼石油公司。这些公司在修复因乌克兰无人机袭击而受损的炼油设施时需要重要的财务支持。尽管俄罗斯已禁止出口大部分柴油、汽油和航空燃料，但政府仍然维持补贴政策。

4. 福克斯新闻报道：瓦恩斯计划建立“新右派”联盟

福克斯新闻援引消息人士的话报道称，美国副总统瓦恩斯正寻求在2028年选举周期之前，与对特朗普失望的选民建立起一个“新右派联盟”。在共和党中期选举惨败后，瓦恩斯周三上午（当地时间）发布了一篇长文，发表了在外交政策和美以关系上与特朗普不同的立场。一位消息人士表示，白宫周三上午召开了一次会议，旨在在中期选举后保持政府信息的一致性。瓦恩斯此前发布帖子称：“我们输的原因是这场战争。”他补充道：“总统昨晚自己也这么说了。”瓦恩斯在帖子中表示，一名民调员列出了四项可以让选民回归共和党的任务：结束战争、关注生活成本和通胀、以美国为先以及改变我们与以色列的关系。在9月，瓦恩斯表示他不会称伊朗冲突为“战争”。一位政府官员形容这四项任务是瓦恩斯为“新右派”所发出的口号。该官员表示，瓦恩斯的立场并不是为了与特朗普决裂，而是旨在向那些支持特朗普但在外交政策上不同意或感到失望的共和党选民发出明确的信号，即“瓦恩斯是我们中的一员”。

5. 商务部回应欧盟对低值进口商品的累积征税

自7月开始征收3欧元关税后，欧盟自11月1日起对低值进口商品加征2欧元手续费。商务部发言人黄玲在5日的例行新闻发布会上表示，中方高度关注欧盟新规。作为国际贸易中新兴商业形式和模式，跨境电商为全球企业和消费者提供了多样化的选择。中方希望欧盟审慎评估相关政策影响，为中欧在电商等领域的合作创造良好条件。

6. 佩斯科夫：俄罗斯对美柴油出口将按协议交付

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫11月5日在例行新闻发布会上表示，根据俄美达成的协议，所有运往美国的俄罗斯柴油都将找到买家。他呼吁外界不要将油轮转向与美国中期选举结果联系起来，并指出相关商业细节无法公开。此前有报道称，在美国民主党和政府发出威胁后，三艘运往美国的俄罗斯柴油货轮中的两艘改变了航向。

7. 英国央行三年来首次加息，警告若伊朗战争持续恐将进一步收紧

英国央行一致投票决定加息，但有一名成员倾向于加息50个基点。贝利表示此次加息并不意味着持续的紧缩周期，但如果伊朗冲突长期未解决，进一步加息将难以避免。

8. 印度计划强制要求电力零售商储能

印度计划要求电力分销商在采购可再生能源时购买一定数量的能源存储容量，以减少清洁能源的浪费。电力部秘书潘卡吉·阿加瓦尔周四表示，政策细节仍在讨论中，包括分销商必须采购多少存储容量，政府计划在明年3月前敲定规则。这一举措旨在推动电池存储投资，以便将多余的电能存储起来，在供应紧张时释放。太阳能通常在白天达到产量高峰，而风能的产量则随天气波动，因此电网有时会供电过剩，有时又会电力短缺。如果没有足够的存储容量，电网运营商可能会被迫减少可再生能源发电。

国际航运新闻

波罗的海货运指数

集装箱航运——欧洲航线

地缘政治情绪降温，航运溢价下降

近期，地缘政治层面不断传出美伊谈判的消息，同时结合美国中期选举结果，在失去两院后，特朗普处境困难，而民主党也表示战争将告一段落，因此市场的情绪溢价大幅减弱。然而，海峡封锁仍在继续，船只仍遭袭击；从实际情况来看，两大海峡的航行风险尚未消退，各种附加费对运价的支撑作用将持续一段时间。数据显示，这在近月形成支撑，而远月溢价下降更为明显。从基本面看，继马士基昨日宣布其第47周的开盘运价维持在3000美元后，市场反应基本被价格消化；虽然这推翻了之前承运人提高运价预期，但市场也未因极度悲观而进一步下跌，盘面暂时缺乏新驱动，在震荡中等待。从前景看，由于承运人通常从12月起签署长期合同，并且货运量通常在11月底略有改善，12月上涨部分通常能实现，因此市场对远月运价上涨仍有预期支撑。此外，航行计划显示，12月运力将略低于11月，但随着恢复正常航行的预期增强，12月的产能可能仍会在后期增加；综合考虑，在年末签约季，承运人不太可能在12月大量新增产能，因此12月的旺季预计仍将对现货价形成溢价。总体而言，市场围绕承运人实际报价进行博弈，多种因素交织，短期内将主要震荡等待新承运人指引。

国际航运动态

1. 波斯湾不合规船舶名单扩大

波斯湾海峡管理局近期更新了其不合规船舶名单，一次性新增了114艘船舶，总数达到240艘，并首次包含了四艘集装箱船。该管理局还警告，与名单上的船舶进行船对船轻型作业或转运合作的船只也可能被列入名单。

2. 法国达飞与地中海航运上调欧洲航线运价

地中海航运和法国达飞相继宣布，从11月15日起，将上调从远东到北欧、地中海、黑海和北非的运价。相比上一轮，东地中海和黑海的运价上涨600美元，而西地中海的20英尺集装箱上涨400美元，40英尺集装箱上涨500美元。

3. 跨太平洋航线成为“黄金航线”

最新的Alphaliner分析显示，上海至洛杉矶航线的现货货运收入为每海里1.30美元，是好望角至北欧航线的五倍。上海至纽约航线的收入为每海里0.96美元，自8月下旬以来，现货运价每箱超过1万美元。